Напомню, что короткая позиция – это когда актив покупается на заемные средства. Тогда трейдер приобретает актив на средства брокера, затем продает его по повышенной цене и получает https://investmentsanalysis.info/ разницу в качестве дохода. Заработать на контанго можно даже при использовании кредитного плеча. Однако такие сделки несут повышенный риск и подходят для опытных трейдеров.
Кроме того, инвесторы, торгующие в условиях бэквордации из-за дефицита биржевых товаров, могут увидеть, что их позиции быстро изменятся, если появятся новые поставщики и нарастят производство. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату. По сути, это и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар (услугу) и защититься от ее возможного колебания в будущем. Экономисты прогнозируют, что в будущем данный актив подешевеет, на основании многолетних наблюдений и статистических данных. Так, известно, что овощи, которые мы покупаем зимой по завышенным ценам, осенью будут стоить намного дешевле. Наконец, техника подешевеет, потому что выпускаются новые модели.
Что такое фьючерсы на бирже?
При этом не нужно думать о том, как хранить картофель, если купить его сейчас, – это забота поставщика. Контрагенты по сделке обязуются на определенную дату в будущем (указанную в спецификации фьючерса) купить или продать (возможно поставить) базовый актив по цене сделки. Поставка осуществляется в основном, если фьючерс на акции, а так, в большинстве своем, фьючерсы расчетные, т.е.
Это требует меньшего участия и избавляет от необходимости принимать на себя часть рисков, связанных с хранением и транспортировкой базового актива. От цены, которая зафиксирована на момент клиринга, отнимается цена покупки контракта или его стоимость на момент предыдущей клиринговой сессии. Напомним, что экспирацией фьючерса называется дата его окончания (фактической поставки товара по фьючерсному контракту). При работе на срочном рынке трейдер рано или поздно сталкивается с такими терминами, как контанго и бэквордация. По сути они обозначают перепроданность или перекупленность фьючерсов и формируют кривую фьючерсов.
Контанго по российским акциям и торговая идея.
Ситуация с экономикой и процентными ставками вряд ли улучшится. Во-первых, источниками спроса на серебро являются также промышленность и производители потребительской электроники. Во-вторых, золото слишком дорогой актив для среднего работника в стране, особенно в развивающейся.
Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателями и продавцами относительно поставки базового актива в будущем. Его еще называют производным инструментом, то есть деривативом, наряду с другими контрактами (опционами, варрантами и т.д.). В целом, надо исходить из того, что легких денег на рынке не бывает.
Что такое бэквордация
В какой-то момент возникает перепроизводство нефти и стоимость ее падает. Спекулянты, зная, что такая ситуация носит временный характер, затариваются «черным золотом» и ожидают изменения тренда. Продавец согласен продать покупателю акции через 2 месяца по цене, установленной в контракте. Предположим, что дата выплаты дивидендов и их размер известны заранее. Рассмотрим пример ситуации контанго с фьючерсами на акции, по которым выплачиваются дивиденды. Таким образом, для частного инвестора в большинстве случаев выгоднее приобретать непосредственно актив, чем фьючерсный контракт.
- Когда стоимость актива на данный момент выше цены фьючерса – это бэквордация.
- Понятно, что при приближении к сроку исполнения эти цены приближаются друг к другу.
- Например, предположим, что в добыче сырой нефти West Texas Intermediate произошел кризис из-за плохой погоды.
- Более низкая цена контракта частично компенсирует риски порчи базового актива (например, зерна или апельсинового сока) для инвестора.
Чистая разница между ценой покупки и ценой продажи будет рассчитываться денежными средствами. Для трейдеров и инвесторов более низкие цены фьючерсов или бэквордация являются сигналом того, что текущая цена слишком высока. В результате https://forexclock.net/ они ожидают, что спотовая цена в конечном итоге упадет по мере приближения даты истечения срока действия фьючерсных контрактов. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации.
Как заработать на бэквордации
Гарантийное обеспечение — это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами. Когда вы закрываете позицию, сумма гарантийного обеспечения размораживается. После сбора нового урожая произойдет распадение – контракт будет стоить столько же, сколько и базовый актив.
Осенью и зимой по летним ценам снимать никто не будет. Получается, что будущая цена аренды в моменте меньше, чем текущая. Например, коллекционер может купить золотую монету значительно дороже ее среднерыночной https://eduforex.info/ цены, если прогнозирует в будущем ее удорожание. Как можно увидеть самые большие отклонения имеют место в начале действия фьючерса. Соответственно там и нужно искать моменты входа в сделку.